交行2023年上半年净利息收益率为1.31%,同比下降22个基点。与此相对应的是,利息净收入同比下降3.15% ,净利差1.19%。可参照的是,前一天发布半年报的建行净利息收益率为1.79%,净利差为1.60%,同比均下降30个基点。
交行首席风险官刘建军分析道:“交行目前息差绝对水平是相对较低,除了我们作为国有大行积极履行大行职责,坚持合理让利因素以外,我们在网点布局和扩建成本上,跟其他国有大行存在一定差异。特别要说明,交行国债和地方债投资比较高,利息免税因素对我们净利润贡献比较大,但是这些贡献没有体现在净息差上。我们从上半年数据来看,如果还原国债和地方债收入免税,交行净息差实际在1.53左右,我们比去年提升大约22个基点。息差的变动趋势跟同业一致,但是相比同业来说,我们还是比较平稳的。”
资产端,交行生息资产收益率3.64%,刘建军称,虽然整体同比上升一个基点,但是受LPR多次下调,持续让利实体经济等政策综合影响,客户贷款收益率较去年同期下降20个基点,来到了4.07%。存放同业收益率同比上升117个基点,证券投资收益率同比上升12个基点。
从负债端看,计息负债成本率2.45%,同比上升25个基点。存款继续呈现定期化和长期化趋势,客户存款成本率比去年同期上升21个基点,报告期间为2.35%。
“从趋势来看,短期看实体经济有效需求偏弱,资产收益率下一步仍然面临下行压力。银行业息差仍然面临一定的下行压力。”刘建军坦言。他也提到,将统筹好信贷和非信贷资产配置,提升非信贷资产的回报率,努力提高整体资产综合回报。
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